Offshore ingeniørkonsernet Moreld har startet en prosess med sikte på en notering på Euronext-børsen.
Moreld er et ingeniørselskap som tilbyr en rekke offshoretjenester gjennom tre heleide datterselskaper: Apply leverer vedlikeholds- og modifikasjonstjenester på olje- og gassplattformer, Ocean Installer tilbyr undervannsinstallasjonstjenester, mens Global Maritime er et marin-, offshore- og ingeniørkonsulentselskap.
Tidligere i år ble Moreld solgt fra Stavanger-baserte HitecVision til McIntyre Partners. HitecVision er et private equity-selskap rettet mot energisektoren.
Moreld har en bred kundebase som inkluderer noen av de største aktørene i energibransjen, som Equinor, Vår Energi, Aker BP, TotalEnergies, Shell, ExxonMobil og Chevron. Selskapet tilbyr blant annet tjenester knyttet til vedlikehold, modifikasjon og drift av offshoreanlegg, implementering av avkarboniseringsløsninger, forlengelse av levetiden til kritisk infrastruktur, boring, brønn og reservoaroperasjoner, samt marine-, offshore- og ingeniørtjenester som muliggjør overgangen til nye energiformer.
Olje og gass og fornybar
– Siden McIntyre Partners ble majoritetseier tidlig i år, har vi reposisjonert og vokst selskapet, som har ført til en EBITDA de siste 12 månedene på over 1 milliard kroner med over 11 milliarder kroner i kontraktsreserve fra store kunder på flerårskontrakter, sier administrerende direktør Geir Austigard i Moreld.
Gjennom oppkjøpet av Ocean Installer har Moreld nådd målet sitt om å bli en fullt integrert leverandør av offshore ingeniørtjenester til olje og gass-, fornybar- og marineindustrien.
Klar for børsnotering
– Med nesten åtte milliarder kroner i omsetning har selskapet nådd kritisk størrelse til å bli et børsnotert selskap i Norge. En notering gir selskapet mulighet til å dra nytte av tilgang til kapital og markedssynlighet samt gi investorer eksponering mot vår attraktive forretningsmodell og våre høye vekstmarkeder, sier Austigard.
Moreld har engasjert Pareto Securities og Sparebank 1 Markets som rådgivere for noteringen.
– Vår forretningsmodell med lav kapitalbinding resulterer i en sterk kontantstrøm, og vi har til hensikt å opprettholde et moderat gjeldsnivå fremover. Vi er derfor godt posisjonert til å betale utbytte og gi en attraktiv balanse mellom vekst og avkastning for investorer, sier Austigard.
